Un portefeuille est un ensemble d’actifs financiers détenus par un investisseur, c’est-à-dire par vous. Avant de vous constituer un portefeuille, que vous pouvez détenir au sein d’une enveloppe fiscale (contrat d’assurance-vie, PEA, PER…), il est important de dresser votre profil investisseur. Ce profil dépendra de votre situation financière, de vos objectifs de placement, de votre tolérance/aversion aux risques… Même si un portefeuille diffère d’un investisseur à un autre, une bonne gestion consiste à bien diversifier les actifs. Mais, comment varier son portefeuille et surtout avec quoi ?

Les 3 principaux instruments financiers

| Les actions

Une action est une part (ou titre de propriété) d’une société. Pour obtenir une action, vous devez investir en bourse sur des titres, fonds ou trackers (ETF). En devenant actionnaire, vous devenez « copropriétaire » de la société. Cela vous permet donc de recevoir des parts de bénéfices réalisés par la société (droit au dividende).

| Les obligations

Les obligations sont des titres de créance utilisés par l’État ou les entreprises qui souhaitent emprunter de l’argent sur les marchés financiers. En détenant des obligations, vous devenez créancier. Vous possédez donc une partie de la dette de l’État ou de l’entreprise à qui vous prêtez de l’argent. Ce prêt va engendrer le versement d’un intérêt que l’on appelle coupon. Au terme, l’emprunteur vous rembourse par ailleurs le montant emprunté.

→ Comprendre la différence entre action et obligation pour bien investir en bourse

| L’immobilier locatif

Bon nombre de personnes pensent qu’il faut beaucoup d’argent pour investir dans l’immobilier locatif. Mais ils se trompent ! Vous n’êtes pas obligés d’être propriétaire d’un ou plusieurs logements pour faire du locatif. En effet, si vous n’avez pas les moyens d’investir dans l’immobilier en direct, vous pouvez parfaitement investir au travers d’une SCPI, une SCI ou encore un OPCI.

La SCPI (Société Civile en Placement Immobilier), la SCI (Société Civile Immobilière) et l’OPCI (Organisme de Placement Collectif Immobilier), que l’on appelle communément « pierre-papier », fonctionnent quasiment de la même manière. Ils détiennent directement et/ou indirectement des actifs immobiliers (hôtels, commerces, logements, bureaux…), qui sont mis en location. 

Vous achetez des parts de la société ou de l’organisme, accessibles généralement à partir de quelques centaines d’euros, et finançables à crédit (pour les SCPI). Vous n’avez rien à gérer, c’est la SCI, la SCPI ou l’OPCI qui assurent pour vous la gestion et la location des biens. 

Vous percevez ensuite des revenus complémentaires, en contrepartie de frais de gestion. Investir dans ce genre de placement immobilier est très intéressant, puisque cela offre une rentabilité attractive pour très peu d’effort. À titre d’exemple, le taux moyen des SCPI pour l’année 2022 est de +4.53 %⁽¹⁾. De plus, les risques sont mutualisés. 

🔔 La principale différence entre ces « pierre-papier » concerne le pourcentage d’actifs immobiliers et le pourcentage de liquidités.

→ Investissement immobilier : quelle est la différence entre un OPC, une SCI et une SCPI ?

Les autres instruments financiers

| Les fonds en euros

Les fonds en euros sont des fonds gérés par des compagnies d’assurances, au sein d’un contrat d’assurance-vie, d’un contrat de capitalisation et d’un PER. Ils sont généralement investis en obligations et non en actions. Malgré un taux de rendement moins élevé que les Unités de Compte, les fonds en euros permettent tout de même une sécurité financière. En effet, le capital investi sur les fonds en euro est totalement garanti.

| Les Unités de Compte (UC)

Les unités de Compte sont des instruments financiers de type OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) que l’on peut loger dans plusieurs enveloppes fiscales (Contrat d’assurance-vie, PER, contrat de capitalisation). Contrairement aux fonds en euros, elles sont à capital variable et n’offrent aucune garantie. Toutefois, vous pouvez potentiellement obtenir un rendement attractif grâce à elles.
Il existe une très grande variété d’UC :

• UC actions, 
• UC obligataires, 
• UC immobilières (SCI, OPCI, SCPI), 
• UC ISR (Investissement Socialement Responsable)
• …

🔔 Les actions, obligations ainsi que les SCPI, SCI et OPCI peuvent être intégrés en Unités de Compte (UC) au sein d’un contrat d’assurance-vie, d’un contrat de capitalisation et d’un PER. Si vous préférez les détenir en direct, il faudra alors souscrire un compte-titres ou PEA (en fonction de l’éligibilité) pour les actions et les obligations. Pour les SCPI, SCI et OPCI, vous pourrez les détenir également en direct, mais auprès de la société de gestion.

→ Assurance-vie : alliez fonds euros et unités de compte pour un meilleur rendement

| Les produits structurés

Les produits structurés, peu connus des investisseurs, sont des produits qui associent placement financier traditionnel (indices boursiers ou actions) à des produits dérivés. Ils sont plus ou moins comparables aux obligations, puisque ce sont des titres de créance émis par un établissement bancaire. Ils offrent un profil de rentabilité adapté à certains besoins des investisseurs. En effet, ils peuvent être adaptés à tout contexte de marché. Cela peut donc garantir un bien meilleur rendement, associé à une protection du capital (dû à un couple rendement/risque déterminé à l’avance).

→ Diversifiez vos placements grâce aux fonds structurés

Bon à savoir

Le risque de chaque fonds (actions, obligations, immobiliers…) est calculé sur une échelle de 1 à 7. C’est ce que l’on appelle le SRI (Indicateur Synthétique de Risque). Plus le fonds est risqué et plus la note sera élevée. Si vous souhaitez connaître la note du fonds, il faudra se référer au Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). Ce document est généralement disponible sur le site internet de la société de gestion qui le commercialise. Sachez toutefois que ce n’est pas parce qu’un fonds est risqué qu’il ne faut pas l’intégrer dans votre portefeuille. 

En effet, une diversification est efficace lorsque les investissements ne sont pas soumis au même risque. En variant vos actifs, vous aurez alors plus de chance d’optimiser votre portefeuille. Et, comme on le dit si bien : il ne faut pas mettre tous vos œufs dans le même panier !

→ Exemples de portefeuilles en fonction de votre profil de risque

 

Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Le Conseiller en Gestion de Patrimoine le plus proche vous recontactera afin de vous rencontrer !

 

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(1) Source : ASPIM