Intelligence artificielle et espace : focus sur les fonds Echiquier Artificial Intelligence et Echiquier Space
L’intelligence artificielle (IA) et l’espace sont selon La Financière de l’Échiquier (LFDE) des thématiques d’investissement porteuses. Le marché de l’IA pourrait ainsi atteindre 1 810 milliards de dollars d’ici 2030 (GrandViewResearch study, April 2023). Quant au marché du spatial, il pourrait croître, selon le Forum économique mondial, de 9% par an entre 2023 et 2035.
Afin de capter les opportunités que recèlent ces thématiques, LFDE propose deux fonds complémentaires au sein de sa gamme technologique :
- Echiquier Artificial Intelligence lancé en 2018.
- Echiquier Space, lancé en 2021, l’un des tout premiers fonds européens dédiés à cette thématique
Christophe Pouchoy, co-gérant de ces deux fonds revient sur l’intérêt de ces thématiques, ainsi que sur leurs stratégies d’investissement respectives.
🔍 L’essentiel en 20 secondes
- L’intelligence artificielle et l’espace sont deux thématiques d’investissement de long terme, portées par des dynamiques structurelles fortes.
- Pour y répondre, La Financière de l’Échiquier propose deux fonds complémentaires : Echiquier Artificial Intelligence et Echiquier Space, dédiés respectivement à l’IA et à l’économie spatiale.
- Ces stratégies visent à capter les opportunités de ces secteurs en pleine transformation, dans une approche thématique, internationale et de long terme.
Pourquoi investir dans le fonds Echiquier Artificial Intelligence ?
| Les prochaines vagues de l’IA : un axe d’investissement à fort potentiel
La monétisation de l’IA progresse. L’univers d’investissement de LFDE atteint aujourd’hui plus 1000 valeurs. En 2025, la société de gestion a identifié 4 thèmes clés : les agents d’IA dans les logiciels applicatifs, le big data et l’analyse prédictive, la cybersécurité et l’adoption croissante de l’IA par de nouveaux secteurs, comme la publicité digitale, l’e-commerce, les services financiers ou la santé notamment pour la R&D de médicaments dont le coût est élevé. Dans le secteur industriel, l’intégration de mini-IAs dans des robots de toute sorte (industriels, logistiques, robotaxis) pourrait significativement améliorer la productivité et créer de nouvelles activités.
La dernière vague de l’Edge AI aussi appelée IA Physique repousse les frontières de l’IA. Cette technologie de pointe permet de déployer l’IA au plus près des utilisateurs, sans recourir en permanence au cloud, en embarquant des IA miniatures au sein de leurs équipements technologiques quotidiens. La construction de l’écosystème Edge AI favorise l’innovation de façon générale. Le développement de ces fonctionnalités requiert davantage de puissance de calcul et nécessite donc des semi-conducteurs plus puissants. La prolifération de l’Edge IA dans les semi-conducteurs, par exemple, pourrait générer pour ce secteur un taux de croissance annuel moyen de 25% entre 2023 et 2027 (GrandViewResearch study, April 2023).
Une nouvelle vague s’annonce également, celle des Agents d’IA. L’IA se diffuse au-delà des data centers et intègre des logiciels plus larges utilisés dans l’ensemble de l’économie. À travers des logiciels applicatifs, les Agents d’IA ont été entraînés pour être capables d’interagir avec un environnement, de collecter des données et les utiliser pour atteindre des objectifs. Si les humains fixent des objectifs, ces modèles d’IA déterminent et choisissent les meilleures actions à effectuer pour les atteindre. LFDE passe donc de l’information à l’action.
| Une approche pure de la thématique
La stratégie se base sur une expertise sectorielle d’identification des meilleures opportunités d’investissement de l’écosystème IA, via des analyses fondamentales financières et extra-financières. Parmi les acteurs correspondant aux 4 profils cibles – les Vendeurs d’IA, les Utilisateurs, les Fournisseurs d’infrastructure d’IA, les Facilitateurs – l’équipe de gestion privilégient ceux pour qui cette technologie universelle aura l’effet amplificateur le plus important. Des outils internes permettent de détecter de nouvelles opportunités et de comparer leurs perspectives de croissance et leurs valorisations. Le portefeuille de conviction est concentré sur une trentaine de titres qui devraient permettre de capter, sur la durée, la création de valeur liée à cette révolution.
Cette stratégie actions internationales totalise à ce jour plus d’1 milliard d’euros d’encours.
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Pourquoi investir dans le fonds Echiquier Space ?
| Le marché spatial : 3 moteurs de croissance structurelle
➡️ L’accélération des activités commerciales, avec la volonté d’acteurs privés de construire de nouvelles constellations en orbite basse ou de préparer de futures missions vers la Lune et Mars.
Cette accélération peut notamment être expliquée par la baisse des coûts de lancement, notamment liée à la réutilisation des lanceurs, qui améliore la rentabilité des activités spatiales.
➡️ La croissance du secteur de la défense depuis l’élection de Trump. Le conflit en Ukraine a également démontré l’importance stratégique du domaine de la défense spatiale, notamment via le rôle majeur joué par les acteurs commerciaux dans le géo-positionnement par satellite, les télécommunications et la télédétection. Les sociétés de la défense développent de plus en plus leur activité dans le spatial.
Les budgets militaires sont davantage consacrés à l’acquisition d’équipements innovants, notamment dans :
- L’infrastructure d’intelligence et de surveillance
- La détection aérienne
- Missiles et anti-missiles
- Golden Dôme américain, etc.
Le secteur de la défense spatiale représente un segment dynamique, avec un marché estimé à 250 milliards de dollars d’ici 2035 (World Economic Forum, 2024)
➡️Davantage de financements publics, avec la nouvelle course entre les Nations pour accéder à la Lune. En témoignent les missions CLPS et Artémis de la NASA, sur fond de rivalités avec la Russie et la Chine notamment ainsi que l’émergence de l’Inde dans cette industrie.
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| Un fonds qui se positionne sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’écosystème spacial
Echiquier Space est le premier fonds thématique lancé en Europe dédié à l’espace et à son écosystème. Fonds de conviction composé d’une trentaine de valeurs, il investit ainsi dans des entreprises internationales innovantes qui contribuent à la démocratisation de l’accès à l’espace.
La Financière de l’Echiquier a lancé le fonds en 2021, alors que l’économie spatiale 2.0 commençait à bénéficier du basculement du marché vers le secteur privé, et a dès ce moment choisi de positionner le fonds sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’écosystème spatial : des fabricants de lanceurs, de satellites ou de modules lunaires et leurs équipementiers, aux fournisseurs et utilisateurs de données géospatiales (construction, santé, consommation, logistique), en passant par les sociétés technologiques qui apportent les composants et logiciels essentiels au fonctionnement de cet écosystème, reflétant ainsi la diversité de ce secteur en pleine expansion.
Cette stratégie actions internationales totalise à ce jour près de 300 millions d’euros d’encours.
Données au 12/12/2025. Source : LFDE.
Disclaimer :
Les fonds Echiquier Artificial Intelligence et Echiquier Space sont principalement exposés au risque de perte en capital, au risque action, au risque de change, au risque pays émergents, et au risque lié à la gestion discrétionnaire.
Les performances passées ne sont pas indicatives des performances futures. Elles ne doivent donc pas être l’élément central de la décision d’investissement.
Avant toute souscription et pour toute information complémentaire sur les caractéristiques, les risques et les frais de nos fonds, nous vous invitions à lire les documents règlementaires (prospectus disponible en anglais et en français et DIC dans les langues officielles de votre pays) disponibles sur notre site internet www.lfde.com.
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