ELEVA EUROLAND SELECTION

Fondée en 2014 par Eric Bendahan, ELEVA Capital s’est imposée comme une entité financière de premier plan. Jouissant d’une totale indépendance, la société aujourd’hui un encours total s’élevant à 10,1 milliards d’euros.

Au-delà de son expertise financière, ELEVA Capital est également engagée socialement. En effet, à travers la Fondation ELEVA, la société de gestion reverse 9,9% de ses bénéfices à l’UNICEF, démontrant ainsi son engagement pour des causes philanthropiques. Cette réussite et cet engagement sont portés par une équipe solide de 47 professionnels dévoués.

POURQUOI INVESTIR DANS LE FONDS ELEVA EUROLAND SELECTION ?

| Choisir une gestion opportuniste

ELEVA Euroland Selection est une stratégie « long only » investie en actions de la zone euro.

➡️ Une gestion active – L’objectif de gestion est de construire un portefeuille incluant les plus fortes convictions (50-60 valeurs) de l’équipe de gestion issues d’un univers de 7 000 valeurs de la zone euro. En tant que gérant actif, l’idée est de prendre des positions ayant le plus de potentiel à la hausse selon l’analyse fondamentale mise en œuvre par les analystes d’ELEVA Capital.

➡️ Une gestion opportuniste – La philosophie d’investissement étant sans biais de style, de secteur et de géographie, l’allocation a toute latitude pour s’adapter au contexte de marché et saisir les opportunités qui se présentent sans être cantonné dans un style particulier, ainsi respecter la règle suivante : le positionnement du fonds s’adapte au marché et non l’inverse.

| Choisir une gestion deux en un

Au-delà de la traditionnelle gestion actions fondamentale, Eric Bendahan accompagne la sélection de titres d’une analyse macroéconomique rendue possible par l’utilisation d’un outil propriétaire : l’ELEVA Capital Index.

Les gérants d’ELEVA Capital estiment que les gérants fondamentaux traditionnels sont paralysés par les discours des sociétés en n’y portant une attention trop exclusive : ils ont ainsi tendance à adopter une aversion au risque trop prononcée dans un environnement macro dégradé (à l’inverse, une attitude trop prudente lors l’environnement s’améliore).

L’utilisation de l’ELEVA Capital Index, qui est un composite d’indicateurs avancés, a pour but d’anticiper la performance relative des valeurs cycliques et financières au sein d’un indice européen avec une avance sur les variations du cycle boursier. Ce recul par rapport au contexte macro rend les gérants moins enclins à adopter un positionnement micro incohérent tout en leur permettant d’anticiper les points d’inflexion cycliques/stylistiques les plus favorables auxquels adapter leur portefeuille.

| Choisir une gestion éprouvée

Eric Bendahan a fait le choix d’articuler sa stratégie d’investissement autour de 4 thèmes qui ont faits le succès de sa gestion durant les 25 dernières années :

• Des entreprises détenues par des familles ou des fondations avec une vision long terme. L’alignement des intérêts avec les minoritaires est important. Cette stratégie représente en moyenne 50-55% du portefeuille.

• Un modèle d’activités innovant dans un secteur qui ne l’est plus : il s’agit d’investir dans des sociétés étant sous-cotées et générant de la croissance dans des secteurs matures.

• Des changements de management ou d’actionnariat : ils visent des entreprises dont la réorganisation est synonyme de création de valeur. 

• Valorisations divergentes entre les marchés crédit et actions : ils adoptent une posture d’analyste crédit en se concentrant sur le bilan des sociétés, celle-ci leur permettant de révéler des opportunités qui ne sont pas identifiées par l’analyse fondamentale traditionnelle.

| Choisir une gestion responsable 

 

 

ELEVA Euroland Selection intègre de façon systématique les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans les décisions d’investissement.

En ce sens, ELEVA Euroland Selection détient le label ISR français et est classé Article 8 au sens de SFDR.

Cette intégration ESG est matérialisée par certaines contraintes au sein du processus d’investissement :

• Une politique d’exclusions normatives (les entreprises ayant violé les conventions de l’OIT (organisation internationale du travail), ou de l’un des principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, ou l’un des principes du Pacte mondial des Nations Unies, ou l’un des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales) et sectorielles (armement non conventionnel, tabac, armement nucléaire, politique charbon avec des seuils d’exclusion évolutifs).

• Une étape de sélection ESG (combinaison Best-in-Universe et Best Effort) au sein de la construction de portefeuille : chaque entreprise est analysée en interne selon la méthodologie propriétaire (plus d’informations dans le Code de Transparence) et doit obtenir un score ESG supérieur à 40/100 afin d’être investissable. La note moyenne du portefeuille doit par ailleurs être supérieure à la moyenne de 80% des meilleures notes de l’univers d’investissement initial.

• Une politique de vote et d’engagement systématiques incluant un processus strict et des principes que doivent respecter l’équipe de gestion.

PERFORMANCES AU 29/09/2023

	2023	2022	2021	2020	Depuis le lancement de la part (28/01/2019)
Fonds	+7,34%	-13,61%	+24,77%	+3,39%	+42,81%
Indice	+9,99%	-12,31%	+22,67%	+0,25%	+41,69%

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

QUELQUES CHIFFRES 

(Chiffres au 29 septembre 2023)

Valeur liquidative (VL) : 142,81 € ;
Encours du compartiment : 1 155 millions € ;
Volatilité (sur 3 ans) : +16,9%.

| Répartition géographique

| Répartition sectorielle

CARACTÉRISTIQUES DU FONDS

• Code ISIN : LU1616921158 (Part A2) ;
• Date de création : 10 juillet 2017 ;
• Structure du fonds : SICAV de droit luxembourgeois ;
• Éligibilité : Contrat d’assurance-vie, contrat de capitalisation, Plan Épargne Retraite (PER), compte-titres et PEA ;
• Indice de référence : EURO STOXX Index Net Return – SXXT Index ;
• Durée de placement recommandé : 5 ans ;
• Frais de souscription : 2% maximum ;
• Frais de rachat : 0% ;
• Frais de gestion : 2% TTC maximum ;
• Commission de surperformance : 15 % de la surperformance par rapport à l’Euro Stoxx avec HWM relatif sur 5 ans glissants ;
• Fréquence de valorisation : Quotidienne ;
• Politique de dividende : Capitalisation ;
• Indicateur Synthétique de risque⁽¹⁾ : 4/7 ;
• Classification SFDR⁽²⁾ : Article 8

 

 

LES PRINCIPAUX RISQUES DU FONDS

Le profil de risque du fonds est adapté à un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. Le fonds est principalement exposé aux risques suivants :

• Risque de liquidité du marché ;
• Risque de contrepartie ; 
• Risque de perturbation économique ; 
• Risque de perte en capital ;  
• Risque ESG.

Toute décision d’investissement ne devrait pas se limiter aux seules informations sur la durabilité, mais devrait également tenir compte de toutes les caractéristiques et objectifs de gestion du Fonds.

→ https://www.elevacapital.com/fr/investissement-responsable

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

 

Si vous souhaitez plus de renseignements sur le Fonds ELEVA Euroland Selection, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !

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(1) Indicateur synthétique de risque. La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement sans risque.

(2) Le fonds promeut des caractéristiques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).