MacroSphere Global Fund
MacroSphere Global Fund est un fonds investi sur les taux souverains et les devises. Porté par une analyse macro et une allocation diversifiée, il vise à capter les opportunités liées aux cycles économiques mondiaux. Peu corrélé aux marchés d’actions traditionnels, il s’adresse aux investisseurs recherchant une source diversification via un fonds au profil de risque modéré (SRI 4) ayant un horizon de placement recommandé de plus de 3 ans.
Pourquoi investir dans le fonds MacroSphere Global Fund ?
| Un positionnement unique sur les taux et les devises
MacroSphere Global Fund se distingue par une allocation du risque laissant autant de place aux devises internationales qu’aux obligations souveraines. Cette approche exploite la tendance naturelle de ces marchés à osciller autour de leurs valeurs d’équilibre, offrant ainsi des opportunités régulières et diversifiées.
L’univers d’investissement couvre principalement les grandes économies développées, avec la possibilité d’intégrer, dans une moindre mesure, des stratégies sur les marchés émergents.
| Un processus de gestion structuré autour de la macro-économie
La stratégie repose sur une analyse macro globale, confrontée à aux primes de risque des actifs et à une analyse de marché approfondie.
La construction du portefeuille se déroule en deux étapes :
- Identification des stratégies : signaux macroéconomiques, valorisation et dynamique de marché, fondamentaux économiques et potentiels de rendement.
- Calibration des positions : allocation du risque en fonction des convictions, de la corrélation entre les stratégies et des scénarios alternatifs.
Cette approche donne un portefeuille aux stratégies actives, diversifiées et capables de s’adapter aux différentes configurations de marché.
| Un outil d’allocation décorrélé et performant
Dans un contexte de normalisation monétaire et de décalages macroéconomiques entre les zones (États-Unis, Europe, Japon, Chine), le fonds est une solution diversifiante qui peut compléter efficacement un portefeuille traditionnel actions/obligations.
Sur sa première année de commercialisation (sept. 2024 – sept. 2025), MacroSphere Global Fund affiche une performance de +7,6 % (part A).
Classé SRI 4, il s’adresse à des investisseurs avec un horizon de placement de 3 ans ou plus, souhaitant capter des opportunités macroéconomiques dans le cadre d’une volatilité cible de 10-15%.
Performances du fonds MacroSphere Global Fund (au 30.09.2025)
| 1 mois | Depuis le début de l’année (YTD) | Depuis le lancement (ITD)* | |
| Part I | 1,6 % | 19 % | 8,5 % |
| Part A | 1,3 % | 18,4 % | 7,6 % |
|
€STER capitalisé** |
0,2 % | 1,7 % | 2,8 % |
* Fonds lancé le 10 septembre 2024.
** Taux €STER capitalisé quotidiennement (méthode Overnight Index Swap) depuis le lancement du fonds, le 10 septembre 2024.
Source : Bloomberg. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ni de la réalisation des objectifs du produit. Elles ne sont pas constantes dans le temps.
Quelques chiffres (au 30.09.2025) :
Valeur liquidative (Part A) : 107,63 € ;
Actif net du fonds : 117,49 M€.
Caractéristiques du fonds :
- Forme juridique : Compartiment de la SICAV AURIS – UCITS ;
- Code ISIN (Part A) : LFR001400NKV7 ;
- Date de création de la part A : 10 septembre 2024 ;
- Éligibilité : Contrat d’assurance-vie, contrat de capitalisation ;
- Frais d’entrée : Néant ;
- Frais de sortie : Néant ;
- Frais de gestions : 1.50% TTC maximum ;
- Commission de surperformance : Jusqu’à 20 % TTC maximum (avec High Water Mark) ;
- Risque SRI(1) : 4/7 ;
- Horizon d’investissement conseillé : 3 ans ou plus ;
- Classification SFDR(2) : Article 8.
Les risques du fonds :
-
Risque de taux d’intérêt
-
Risque de change
-
Risque de contrepartie
-
Risque d’arbitrage
-
Risque de liquidité
- Risque de gestion discrétionnaire
- …
Le mot du gérant :
Philippine Watteaux – Co-gérante du fonds MacroSphere Global Fund
« Depuis le début de l’été, les marchés se sont éloignés de la dynamique de plus en plus inquiétante de l’économie américaine, avec la grande faiblesse des créations d’emplois et un choc de tarifs qui ne fait que commencer. C’est une source de risque pour les investisseurs et d’opportunités pour MacroSphere Global Fund ».
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonds MacroSphere Global Fund, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !
(1) L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés.
(2) Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales en tenant compte des critères ESG dans le cadre du processus d’investissement.
