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Faut-il investir dans le fonds Bpifrance Entreprises 1, proposé par l’Etat ?

Publié le 06/12/2021

Le Projet de Loi de Finances pour 2020 (PLF 2021) a été présenté le 28 septembre 2020 par Bruno Le Maire, ministre de l’Economie. Les principales mesures sont en faveur d’une croissance verte et des entreprises. Côté investissement, il n’y a donc pas de propositions très significatives. Mis à part une. En effet, l’Etat propose aux contribuables français d’investir dans un fonds Private Equity, le fonds « Bpifrance Entreprises 1 ». On fait le point ensemble.

Le fonds Bpifrance Entreprise 1 en deux mots

Le fonds « Bpifrance Entreprises 1 » est ouvert aux contribuables français depuis le 01octobre 2020. Il permet d’investir dans plus de 1 500 PME et start-up non cotées en bourse, principalement françaises et innovantes. En effet, la majorité des PME sont françaises, les autres provenant de l’Union Européenne.

Bien que le fonds soit ouvert à tout contribuable français, il faut toutefois investir au minimum 5 000 € dans ce fonds. De plus, l’argent investi reste bloqué pendant 6 ans. Ce placement financier a une durée de vie de 6 ans, prorogeable un an.

L’Etat incite les contribuables français à investir dans ce fonds, celui-ci une rentabilité plus importante que celle d’un livret A ou d’un livret de développement durable. Rappelons-le, le livret A offre une rentabilité quasi inexistante : 0.5 % par an. De ce fait, il est possible de faire mieux. Pour revenir au fonds « Bpifrance Entreprises 1 », celui-ci espère offrir un rendement d’environ 5 à 7 % brut annuel.

Comment fonctionne un fonds Private Equity (ou capital-investissement) ?

Le fonds « Bpifrance Entreprises 1 » est un Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR). Pour être plus clair, c’est un support d’investissement risqué, qui est composé d’une multitude de valeurs mobilières.

Avec ce fonds, vous pouvez investir dans des entreprises comme « OpenclassRooms », « Aledia », « Advens » … Le fonds est très diversifié. En effet, les entreprises proposées travaillent dans les secteurs de l’immobilier, de l’industrie, de la finance, de la santé …

Le fonds est éligible aux contrats d’assurance-vie (et de capitalisation) en unités de compte, mais aussi au PEA-PME et au PER (Plan Epargne Retraite). La fiscalité dépendra donc du produit choisi.

Le profil de risque du fonds « Bpifrance Entreprises 1 » est de 7 sur 7, ce qui fait de lui un fonds très risqué. Vous pouvez donc perdre tout ou partie de votre capital investi.

Le fonds « Bpifrance Entreprises 1 » a une durée de vie de 6 ans, prorogeable 1 an. Cela veut dire que votre argent est bloqué pendant toute la durée de vie du fonds. Si vous souhaitez investir dans celui-ci, il est donc préférable d’investir l’argent dont vous n’aurez pas besoin sur cette même période.

Alors, faut-il investir dans le fonds Bpifrance Entreprises 1, proposé par l’Etat ?

L’offre de l’Etat est en soit assez alléchante. En effet, le fonds « Bpifrance Entreprises 1 » permet d’investir dans l’économie française, tout en aidant les entrepreneurs locaux de se développer.

De plus, pour la première fois, ce type de fonds est ouvert aux investisseurs non-professionnels. Hé oui, dans la majorité des cas, les Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR) sont accessibles à partir de 100 000 € alors que « Bpifrance Entreprises 1 » est lui, accessible pour seulement 5 000 €.

Il est toutefois important d’être vigilant. En effet, comme dit précédemment, le fonds a un profil de risque maximal (7 sur 7)*. Cela veut dire qu’il y a un risque de perte de capital totale ou partielle. C’est donc un fonds qui ne devrait pas être proposé aux investisseurs prudents. De plus, pour un profil dit très risqué, le rendement potentiel proposé n’est pas si attractif que ça (entre de 5 à 7 % brut annuel).

Pour finir, avec « Bpifrance Entreprises 1 », vous investissez dans des PME certes locales, mais celles-ci seront certainement les plus impactées par une éventuelle crise. Et rappelons-le, nous ne sommes pas encore sortis de la crise de la Covid-19.

* Vous pouvez télécharger les documents du fonds sur le site de 123-am. Pour voir le profil de risque, téléchargez le DICI.

Quelles sont les alternatives au fonds Bpifrance Entreprises 1 ?

Il existe un bon nombre de fonds qui offrent une rentabilité attrayante pour un profil de risque bien moins élevé. C’est le cas de la SCI VIAGENERATIONS par exemple. En effet, avec un profil de risque de 3 sur 7 (profil équilibré), cette SCI de maintien à domicile a obtenu une performance 2020 de +6.81 % ! C’est bien plus que le rendement brut espéré du fonds proposé par l’Etat (entre 5 et 7 % brut annuel). De plus, la SCI VIAGENERATIONS offre plus de recul, car celle-ci a déjà plus de 3 ans (création en septembre 2017). Et nous pouvons dire que ses premières années ont été un véritable succès. Pas étonnant qu’elle ait reçu le Prix de l’Innovation de la Finance en 2018.

Si vous souhaitez plus d’informations sur la SCI VIAGENERATIONS, n’hésitez pas à consulter notre article dédié.

D’autres placements sont aussi très intéressants. C’est le cas de la SCPI NOVAXIA NEO, de l’OPCI SILVER GENERATION, du FCP AMILTON SOLUTION R, de la SCPI CORUM XL …

De tous les cas, n’oubliez pas que la chose la plus importante dans l’investissement, c’est la DIVERSIFICATION !

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