La puissance des intérêts composés sur le long terme

Lorsqu’il s’agit de préparer sa retraite, le temps peut devenir l’un des principaux alliés de l’épargnant. Sur plusieurs décennies, les gains générés par un placement peuvent à leur tour produire des gains : c’est le principe des intérêts composés.

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) a précisément pour objectif de constituer progressivement une épargne en vue de la retraite. Conçu pour un horizon de long terme, avec des possibilités de sortie anticipée limitées à certains cas, il peut notamment se prêter à l’investissement en actions. 

Le mécanisme des intérêts composés n’est toutefois pas propre au PER. Il s’applique également à d’autres enveloppes d’épargne de long terme, comme l’assurance-vie, dès lors que les gains générés restent investis et produisent à leur tour de nouveaux gains.

Mais quel peut être concrètement l’effet de la capitalisation sur une période de 10, 20 ou 30 ans ?

100 000 € investis : l’effet du temps et du rendement

Prenons l’exemple proposé par Pictet d’une épargne de 100 000 €, investie sur différentes durées et selon plusieurs hypothèses de rendement.

Plus l’horizon d’investissement s’allonge, plus la capitalisation des intérêts renforce l’effet multiplicateur. Le niveau de rendement joue naturellement lui aussi un rôle déterminant. 

| Simulation : évolution d’un capital de 100 000 € selon la durée et le rendement

L’effet devient particulièrement visible sur les horizons les plus longs. Selon cette simulation, 100 000 € investis pendant 30 ans avec une performance moyenne de 10 % par an permettraient ainsi de constituer un capital d’environ 1,74 million d’euros. 

Cette illustration met en évidence la mécanique des intérêts composés : au fil des années, les gains potentiellement réalisés viennent s’ajouter au capital et peuvent à leur tour générer de nouveaux gains.

→ À lire également : Pourquoi est-il judicieux d’allier PER et assurance-vie ?

Du capital constitué à la rente

Une fois le capital constitué vient une deuxième étape : son utilisation au moment de la retraite, notamment sous forme de rente mensuelle.

Là encore, dans la simulation proposée par Pictet, le niveau de pension susceptible d’être obtenu dépend fortement du mode de gestion retenu et de la performance réalisée. 

| Simulation : quelle rente mensuelle selon le rendement et la durée ?

Dans l’exemple retenu, le capital initial de 100 000 € permettrait de servir une rente mensuelle de 14 760 € pendant 30 ans, à condition d’obtenir en moyenne 10 % de performance par an sur l’ensemble de la période, phases de constitution et de rente incluses. 

Ces projections permettent ainsi d’illustrer l’importance que peuvent prendre, sur une longue période, le rendement obtenu et la capitalisation progressive des gains.

→ Pour aller plus loin : Épargne : pourquoi mettre en place des versements réguliers ?

Les fonds thématiques de Pictet AM sur dix ans

Parmi les stratégies d’investissement éligibles, Pictet met notamment en avant ses fonds thématiques, dont plusieurs ont enregistré des performances annualisées significatives au cours des dix dernières années.

| Performances annualisées sur 10 ans des fonds thématiques Pictet AM

Ces performances passées ne préjugent naturellement pas des performances futures. Elles permettent néanmoins d’illustrer les résultats obtenus par ces différentes stratégies sur un horizon d’investissement long.

Le temps, un élément clé pour préparer sa retraite

À travers ces simulations, un constat ressort : plus l’horizon d’investissement est long, plus le mécanisme des intérêts composés peut prendre de l’importance.

Dans le cadre d’un PER, cette logique de long terme peut permettre d’envisager une gestion plus dynamique, notamment à travers une exposition aux actions, en tenant compte naturellement du profil de risque de chaque épargnant.

L’enjeu n’est donc pas uniquement le capital placé au départ. La durée pendant laquelle l’épargne reste investie et le rendement obtenu au fil des années peuvent profondément modifier le capital disponible au moment de la retraite.

Vous souhaitez mettre en place une stratégie d’épargne de long terme ?

PER, assurance-vie, choix des supports, niveau de risque… La stratégie la plus adaptée dépend de votre horizon de placement, de votre situation patrimoniale et de vos objectifs.

Un conseiller en gestion de patrimoine peut vous accompagner dans la construction d’une stratégie adaptée à votre situation. N’hésitez pas à nous contacter pour échanger avec l’un de nos CGP présents en France, au Luxembourg et en Suisse.

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(1) Pictet Asset Management. Données arrêtées au 15/09/2026. Performances annualisées sur 10 ans.

Avertissement : Les simulations présentées sont fournies à titre purement illustratif et reposent sur des hypothèses de rendement constant. Elles ne constituent ni une prévision ni une garantie de performance future et ne tiennent pas compte, sauf indication contraire, des frais, de la fiscalité ou des fluctuations des marchés. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte en capital. Les performances passées présentées pour les fonds Pictet ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.