BDL Rempart
BDL Capital Management, fondée en 2005, est une société de gestion d’actifs française, entièrement indépendante et gérant 3 Mds d’euros d’encours. Elle investit dans des entreprises européennes cotées. Elle compte parmi ses clients des institutions financières, des Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) ainsi que des banques privées. Nous rencontrons systématiquement toutes les entreprises en portefeuille, mais également des experts sectoriels. Plus de 1’000 rencontres avec le management et visites d’usines sont ainsi réalisées par an. Il s’agit pour nous d’un bon moyen d’affiner notre analyse et de mieux comprendre la réalité terrain de l’entreprise.
L’entreprise a lancé il y a maintenant 18 ans le fonds BDL Rempart(1), un fonds Long/Short Actions Europe qui compte 1,1 milliard d’euros d’actifs sous gestion.
POURQUOI CHOISIR BDL REMPART ?
| BDL Rempart : un fonds flexible s’adaptant à toutes les phases de marché
BDL Rempart est fondé sur une idée forte : certains modèles économiques génèrent de la valeur pour les employés et les actionnaires, tandis que d’autres ne le font pas. Le fonds est flexible, s’efforçant de naviguer dans les cycles boursiers grâce à deux segments distincts, moteurs de performance :
- Le premier segment, la composante d’achat, investit dans des entreprises que BDL Capital Management estime sous-évaluées par rapport à leur potentiel. Ces entreprises sont caractérisées par une gestion de qualité, un faible endettement et une croissance solide et rentable.
- Le deuxième segment, la composante de vente à découvert (poche Short), permet à BDL Capital Management de tirer profit de la baisse du cours des actions de sociétés surévaluées par rapport à leur potentiel et dont les modèles d’affaires sont jugés obsolètes par les analystes et gérants du fonds.
| Un fonds flexible optimisant la performance à travers une double stratégie acheteur-vendeur
Le fonds BDL Rempart ne présente pas de point d’entrée spécifique puisque la poche acheteuse comme la poche vendeuses peuvent être source de performance.
Dans le segment acheteur, les gérants investissent dans des entreprises résilientes, capables de maintenir leurs marges dans un environnement risqué, ainsi que dans des entreprises répondant à des tendances majeures, comme la transition énergétique ou l’augmentation des besoins en isolation et électrification. Cependant, ils restent extrêmement vigilants quant aux valorisations des entreprises pour éviter les bulles potentielles.
Dans le segment vendeur, ils ciblent plutôt des entreprises dont les valorisations pourraient se contracter, ainsi que dans des entreprises mal gérées ou dont le modèle économique est à risque.
En somme, face à l’incertitude, le fonds BDL Rempart se distingue par sa polyvalence et sa capacité à tirer parti de ces deux sources de performance.
PERFORMANCES AU 31.07.23
| 1 an | 2 ans | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
| Fonds | 13.10% | 9.10% | 14.60% | 5.10% | 3.80% |
| Indice | 2.00% | 0.70% | 0.30% | 0% | -0.10% |
QUELQUES CHIFFRES
(Chiffres au 31 juillet 2023)
Actif net du fonds : 1 milliard € ;
Valeur Liquidative (VL) : 204.66 € ;
| Répartition géographique
| Répartition sectorielle
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
- Code ISIN : FR0010174144 (Part C) ;
- Année de création : 7 septembre 2005 ;
- Horizon de placement minimum recommandé : de 3 à 5 ans ;
- Indice de référence : €STR ;
- Frais de souscription : 2 % Max ;
- Frais de rachat : Néant ;
- Frais de gestion : 2.25 % ;
- Frais de performance : 20% TTC au-delà de l’€STR capitalisé, uniquement si la performance du fonds est positive et avec High Water Mark ;
- Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRI)(2) : 3/7 ;
- Classification SFRD(3) : Article 8 ;
INFORMATION SUR LES RISQUES
Malgré les nombreux avantages du Fonds BDL Rempart, il ne faut pas sous-estimer quelques risques :
- Risque de contrepartie ;
- Risque de crédit ;
- Risque de liquidité ;
Pour obtenir plus d’informations sur le Fonds BDL Rempart, vous pouvez nous contacter en remplissant le formulaire ci-dessous. Nous vous répondrons dans les plus brefs délais !
(1) Le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital. Avant d’investir, consultez au préalable le DICI du fonds disponible sur le site www.bdlcm.com
(2) L’indicateur synthétique de risque et de rendement représente la catégorie de risque associée à ce fonds, qui n’est pas garantie et peut varier avec le temps. Cet indicateur se base sur l’idée que vous garderez le produit pour une durée de 5 ans. Cependant, le risque réel pourrait différer significativement si vous décidez de vendre avant l’échéance, pouvant ainsi résulter en un retour inférieur. La catégorie de risque la plus basse n’implique pas un investissement sans risque. Pour plus d’informations sur les divers risques liés à ce fonds, veuillez consulter le DICI du fonds.
(3) Le fonds met en avant des attributs liés à l’Environnement, au Social et à la Gouvernance (ESG).
