Comment construire votre portefeuille d’investissement selon votre profil de risque ?
Lorsque l’on souhaite placer son argent, les mêmes questions reviennent : « Dans quoi puis-je investir ? », « Comment diversifier mon portefeuille ? », « Quels risques suis-je prêt(e) à accepter ? ».
Prudent, équilibré ou dynamique : cet article vous présente des exemples concrets d’allocations et de répartition d’actifs selon votre profil de risque. Un point essentiel avant toute décision patrimoniale.
🔍 L’essentiel en 20 secondes
- Votre profil de risque (sécuritaire à offensif) détermine la répartition de votre portefeuille.
- Une allocation cohérente combine fonds euros, unités de compte, immobilier et supports dynamiques, selon votre horizon et vos objectifs.
- Les supports d’investissement (assurance-vie, PER, PEA) influencent diversification, fiscalité et liquidité.
- La diversification entre actifs financiers et immobiliers est un levier majeur de maîtrise du risque.
- L’accompagnement par un Conseiller en Gestion de Patrimoine permet de structurer une stratégie adaptée et durable.
LE PROFIL DE RISQUE, À QUOI ÇA SERT ?
Avant d’investir, il est indispensable de connaître votre tolérance au risque, c’est-à-dire le niveau de fluctuation de votre capital que vous êtes en mesure d’accepter.
Traditionnellement, 5 profils sont distingués :
- Le profil sécuritaire : priorité absolue à la sécurité du capital, très faible prise de risque.
- Le profil prudent : recherche d’un rendement modéré avec une légère prise de risque.
- Le profil équilibré : compromis entre rendement et volatilité, vision long terme.
- Le profil dynamique : acceptation d’une forte volatilité pour booster la performance.
- Le profil offensif : recherche maximale de performance, volatilité élevée assumée.
Pour bien définir votre profil, plusieurs paramètres doivent être analysés, tels que la durée d’investissement, vos objectifs patrimoniaux, votre capacité de perte, votre expérience financière, votre situation familiale et patrimoniale…
📌 À lire : « Déterminez votre profil investisseur afin d’investir au mieux ! »
| À savoir : Le SRI, un indicateur clé
Chaque support d’investissement (fonds actions, obligations, SCPI…) présente un niveau de risque, noté de 1 à 7 :
- SRI inférieur à 3 → cela définit les supports prudents ;
- SRI autour de 3-4 → cela définit les supports équilibrés ;
- SRI supérieur à 4 → cela définit les supports dynamiques voire offensifs
Cet indicateur permet d’explorer des allocations cohérentes avec votre capacité de prise de risque.
Une manière d’investir différente selon les profils
Un investisseur prudent n’ira jamais jusqu’à 80 % d’actions, tout comme un investisseur dynamique n’immobilisera pas 60 % de son capital sur un fonds euros.
Pourquoi ? Parce qu’un portefeuille cohérent se construit en tenant compte de trois paramètres essentiels : votre profil de risque, votre horizon d’investissement et vos objectifs patrimoniaux.
C’est également à partir de ces éléments que l’on peut définir une allocation d’actifs cohérente, adaptée au niveau de risque de chaque investisseur.
| Tableau de répartition maximale des actifs par profil (mise à jour 2025)
Afin de conseiller au mieux notre clientèle, nous nous référons au tableau ci-dessous (le pourcentage est la pondération maximale des actifs) :
| Profil de risque | OPC actions (SRI 5-7) | OPC Obligations (SRI ≤ 4) | OPC Immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) | Placements monétaires | Diversifiés/ Structurés |
| Sécuritaire | 5 % | 100 % | 20 % | 100 % | 20 % |
| Prudent | 25 % | 100 % | 30 % | 100 % | 40 % |
| Equilibré | 50 % | 100 % | 75 % | 100 % | 60 % |
| Dynamique | 75 % | 100 % | 100 % | 100 % | 80 % |
| Offensif | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
Exemples d’allocations d’actifs selon le profil type
Les exemples qui suivent illustrent différentes répartitions de portefeuille, afin de mieux visualiser la façon dont un profil prudent, équilibré ou dynamique peut être structuré.
| Profil prudent
L’objectif est de protéger le capital tout en cherchant, avec prudence, une performance légèrement supérieure à l’inflation.
→ Exemple d’allocation :
| Profil équilibré
L’objectif est de faire progresser le capital sur le long terme, tout en acceptant des fluctuations modérées, normales pour un portefeuille équilibré.
→ Exemple d’allocation :
| Profil dynamique
L’objectif est de maximiser la performance sur le long terme, en acceptant pleinement les fortes fluctuations qui accompagnent ce type de stratégie.
→ Exemple d’allocation :
Exemples d’actifs
| Les Unités de Compte, un moteur de diversification
Dans un contrat d’assurance-vie, un contrat de capitalisation ou un PER, les Unités de Compte offrent un accès à un univers d’investissement beaucoup plus large : actions, obligations, immobilier, fonds diversifiés…
Toutes ne poursuivent pas le même objectif. Certaines visent un potentiel de performance plus élevé, tandis que d’autres, comme les fonds monétaires ou obligataires très court terme, privilégient surtout la stabilité et la liquidité. Elles ne chercheront donc pas forcément à battre le fonds euros.
Bien sélectionnées et intégrées avec cohérence, les UC permettent toutefois de construire un portefeuille plus diversifié, plus flexible et souvent plus performant sur le long terme.
| Les produits structurés, des placements conçus pour des scénarios de marché précis
Les produits structurés (EMTN) sont des placements un peu particuliers, souvent méconnus. Ils fonctionnent sur une période de 8 à 10 ans et suivent la performance d’un indice financier. Leur avantage ? Ils offrent un cadre clair : un rendement potentiel défini, parfois même conditionnel, et des mécanismes de protection selon les modèles.
C’est pourquoi ils trouvent naturellement leur place dans les portefeuilles équilibrés à dynamiques.
Pourquoi garder du fonds euros même dans un portefeuille dynamique ?
Même dans un portefeuille dynamique, le fonds euros garde tout son intérêt. Il apporte une certaine stabilité lorsque les marchés deviennent plus agités, il permet de sécuriser une partie du capital et offre une réserve disponible pour profiter d’opportunités d’investissement au bon moment.
Construire votre portefeuille d’investissement : quels supports choisir ?
Le choix du support d’investissement joue un rôle clé dans votre stratégie d’investissement, car il conditionne à la fois la diversification possible, la fiscalité et la liquidité de votre portefeuille.
| Le PEA
Le PEA est particulièrement adapté aux investisseurs qui souhaitent s’exposer aux actions européennes, que ce soit via des titres vifs, des ETF ou des OPC. Il bénéficie d’une fiscalité très avantageuse : après cinq ans, les gains sont exonérés d’impôt (hors prélèvements sociaux). C’est donc une enveloppe intéressante pour celles et ceux qui disposent déjà d’une certaine expérience des marchés financiers.
| Le PER
Le PER est un outil conçu pour préparer la retraite tout en profitant d’un avantage fiscal immédiat. Les versements peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite de 10 %(1), ce qui en fait un support attractif pour les contribuables fortement fiscalisés (supérieur à 30%).
Il permet également d’investir sur le long terme dans différents types d’actifs : Unités de Compte, fonds euros, produits structurés…
| Le contrat d’assurance-vie
Le contrat d’assurance-vie est l’une des enveloppes les plus souples pour investir et organiser son patrimoine. Elle permet de diversifier facilement son épargne entre fonds euros, unités de compte ou immobilier, et s’adapte à la majorité des profils d’investisseurs.
Au-delà de sa flexibilité, l’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité particulièrement intéressante après huit ans de détention. Elle constitue également un outil efficace en matière de transmission : les capitaux peuvent être transmis hors succession, avec un abattement allant jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (pour les versements effectués avant 70 ans), puis 30 500 € au-delà.
C’est cette combinaison entre souplesse, diversité des supports et avantage successoral qui en fait un pilier central dans de nombreuses stratégies patrimoniales.
📌 À lire : « Comment dynamiser votre capital sans effort d’épargne ? »
ET L’IMMOBILIER DANS TOUT ÇA ?
L’immobilier reste un pilier essentiel dans une stratégie patrimoniale. Deux approches complémentaires peuvent être envisagées.
| L’immobilier en direct
L’investissement en direct permet de profiter de l’effet de levier du crédit, de percevoir des revenus potentiels et de bénéficier, selon le type de bien et le régime choisi, d’optimisations fiscales intéressantes (LMNP, déficit foncier…).
C’est une solution qui offre de belles perspectives, mais qui nécessite du temps, de la gestion et une certaine implication.
| L’immobilier financier (SCPI, OPCI, SCI)
Accessible via un contrat d’assurance-vie ou un PER, l’immobilier financier offre une manière plus simple et plus souple d’investir dans la pierre. Il permet d’accéder à une diversification immobilière clé en main, avec un ticket d’entrée beaucoup plus faible et une gestion entièrement déléguée. Une solution pertinente pour intégrer l’immobilier à son patrimoine sans avoir à gérer un bien en direct.
📌 À lire : « Quelle est la différence entre OPCI, SCI et SCPI ? »
FAQ – Questions fréquentes sur les portefeuilles d’investissement
Quel portefeuille choisir pour débuter ?
→ Il n’existe pas de portefeuille “type” pour débuter : tout dépend de votre profil de risque, de votre horizon d’investissement et de vos objectifs. L’accompagnement par un Conseiller en Gestion de Patrimoine permet justement de poser ce cadre et de construire une allocation cohérente dès le départ.
Quelle allocation pour un horizon long terme (10–20 ans) ?
→ L’allocation reste définie par votre profil de risque. À long terme, elle peut toutefois être un peu plus dynamique, car les fluctuations se lissent avec le temps.
Puis-je créer un portefeuille 100 % ETF ?
→ C’est possible, mais ce n’est pas la stratégie que nous privilégions en tant que Conseillers en Gestion de Patrimoine. Une allocation réellement efficace repose sur une diversification entre plusieurs classes d’actifs (financiers, immobiliers, fonds actifs, solutions structurées…), afin de mieux maîtriser le risque et de s’adapter aux différents cycles de marché.
Faut-il diversifier entre immobilier et financier ?
→ Oui, la diversification est clé. L’immobilier peut s’intégrer soit en direct, soit via des supports financiers (SCPI, SCI, OPCI), accessibles avec des tickets plus faibles et sans gestion, notamment via l’assurance-vie ou le PER.
Besoin d’un portefeuille vraiment adapté à votre situation ?
Chaque investisseur est unique : objectifs, horizon, fiscalité, situation patrimoniale…
Un accompagnement personnalisé permet d’optimiser votre allocation et d’éviter les erreurs courantes.
Contactez-nous via le formulaire ci-dessous : un Conseiller en Gestion de Patrimoine vous répondra rapidement.
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